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邓长生

邓长生:158-2047-4731

 
 
 

日志

 
 

短期持现金,长期配资产,持有现金才有翻身的机会!  

2017-06-01 23:34:03|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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短期持现金,长期配资产,持有现金才有翻身的机会! - 邓长生 - 邓长生短期持现金,长期配资产,持有现金才有翻身的机会! - 邓长生 - 邓长生短期持现金,长期配资产,持有现金才有翻身的机会! - 邓长生 - 邓长生短期持现金,长期配资产。现金好比机动兵力,在危机时刻是救命保命的生力军,最近对持有现金,还是持有资产,明显分为两派,比如海通证券的姜超说现金为王,而方正证券任泽平却说现金是个坑。
认为现金为王的,是基于未来几年货币紧缩的原因,市场上的钱少了,当大家都缺钱要还债的时候,你手头的储蓄也就值钱了。
而认为现金是坑的,主要是从过去这些年,钱贬值的历史经验来看,比如在一线城市,十年前100万块可以买100平米,现在只能买20平米,并认为未来大趋势钱还是会贬值,钱会越来越发毛,担心央行会持续放水,担心以后通货膨胀,手里有个几十万几百万,拿着发慌。我觉得中短期三年来看,肯定是现金为王,而长期来看,肯定需要配置资产。为什么呢?认为不值钱的,前提必须是不断的印货币,且发生通货膨胀。但目前这两个因素都不具备。 
1货币扩张会收缩先说货币,最近的新闻铺天盖地,都是中央高层要求防控金融风险的,现在商业银行在拼命回收货币,这其实就是一个缩减M2的过程。
过去我们老说央行放水,其实这是个误解,央行的印钞机其实还是有所克制的,最近三年M2高速增长,各个银行是罪魁祸首。
有的人可能不明白,下面打个通俗易懂的比喻,你不用纠结100万能买到什么。
1、第一轮交易,假如一个叫“卖一”的有套2房,要出售,遇到“买一”,双方以100万成交。买一首付20万,找中国银行贷款80万,一开始中行也没钱,就找央妈要来100万,贷给买一。
买一就把这贷来的80万给了卖一,接着卖一把100万存到了中行那里。
第一轮交易发生后,中行的储蓄增加了一百万。扣除20%的准备金后,还有80万可贷出去。
2、第二轮交易,有个叫卖二的人也有套两房要卖,遇到了买二,最后100万成交,买二首付20万,找中行贷了80万,中行这次放贷款的钱不是来自央妈,而是卖一存过来的钱,卖二拿到100万后,又存到了中行。
第二轮交易结束后,中行的储蓄数据是200万,总共可以放出160万贷款。
虽然央妈一共只放了120万出来,但卖一和卖二,账上都有100万。
3、第三轮交易,有个叫卖三的人也卖了套两房,100万成交,买三也从中行那贷了80万,卖三又把这100万存到了中行。
如果同样的交易发生5轮,中行的储蓄变成了500万,交完20%的准备金,中行总共可以放400万的贷款出去。 
五轮交易发生后,买一买二买三买四买五都得到了一套房,但各欠银行80万,利率4.9%,卖一卖二卖三卖四卖五各在银行里有100万的储蓄,存一年,利息2.5%。
央妈只印了100万的货币,但五轮交易下来,M2广义货币就增加了500万,货币乘数就是5。而中行有了500万的负债(五个卖家的储蓄),当然也有400万的贷款债权。
 去年的货币乘数超过了5,而2011年之前还是3,主要是银行的贷款次数太多了,如果按照正规渠道,央妈只允许中行放前三轮的贷款,但中行扩充资产,赚钱的欲望太强,所以就通过委托外部金融机构把第四轮第五轮交易的钱放出去,这些钱贷出去后,有的在银行间空转,大部分又进入了房地产和基建。
房贷的风险较低,假如这五论交易中,只有三轮是房贷,而第四轮第五轮不是,240万的房贷款是没什么问题,但比如第四轮贷给的是某个体户,他拿着80万去开个饭店,结果生意不好,一年还亏本了,到期还不上,那银行的坏账就产生了,怎么办,只能借新还旧,你先去找别人借80万来,把中行的欠款还上,中行再继续给你放贷80万,相当于债务延期。
第五轮给了某企业,但企业不好干,偷偷的拿着80万去炒房,遭遇了调控,2年不准卖,结果资金冻结在楼市里了。
然后银监局一看,妈呀,这么搞风险太大了,赶快整顿,让银行自查,把违规流向房地产的钱赶快收回来,别贷了,不然就要罚款,中行吓尿了,查到某小企业A,要求A提前还贷。而A手里没钱,房子卖不出去,80万贷款还不上,就会成银行的坏账。
如果多个银行都遇到这个情况,原来放出去的钱要求提前抽回来,那市场上的钱就开始紧张了,借来借去借不到,那利率就上升了,钱自然比原来值钱了。
比如中行把第五轮的贷款收回来后,央妈规定银行不能再放出去,那M2自然就收缩了。
所以从目前央妈收紧货币,银监会雷厉风行的整顿金融届手段来看,各个银行间创造M2的速度必然会减慢,继续放水的这个前提条件就不会存在。
2不会有通胀任何一个市场化的产品价格都是由供给和需求决定,比如鸡蛋,现在深圳两三块钱一斤烂大街,据湖北一个养殖户说,他养了4万只鸡,今年每月亏20万,累计亏80万。
就是因为养鸡的太多了,产量过高,而大家对吃鸡蛋的需求并没有增加多少,产品过剩,所以价格便宜。
现在各行各业生意都不好做,能做的很多东西都是产品过剩,需求就这些,你想价格怎么涨的起来。
华润万家的人爆料全国的销售统计表比如各类生鲜的消费增速之前都在10%以上,今年明显感觉的消费力不如以前了。
我最近逛商场也发现,原来标价二三百的儿童品牌服装,现在普遍把价格调低了,几十块,一百多块,店员说,原来价格标的高也卖不出去,市场消费水平不行,只能打三四折,还不如干脆把标价降下来。
即使现在有的东西涨价,很大问题是因为租金涨了,所以售价被迫跟涨。
这又回到了万恶的房地产上来了,商铺租金虚高,导致实业不好做,都在为房东打工。但是一旦生意没钱赚,我干脆不开店了,你店铺租不出去,就得降租,目前已经有这个形势了,很多做生意的人说,现在不开店就是赚钱,因为至少你不用亏本啊。
我最近在做一个实体企业发展现状的微观大调查,在此就不赘述了。
很多人说如果房地产不让涨了,钱没地方去,那物价不得上涨吗?
反正各个行业的产能都是过剩的,需求是萎缩的,货币扩张也是缩减的,我不知道通胀从何而来。
近几年内以现金为王,现阶段不着急配置资产,因为资产价格在短期内难以上涨了,不涨你就没钱赚,劝你不要冲动,特别是现在需要借遍祖宗几代的钱,才能凑齐首付的刚需,还不如先攒着钱,在房价稍微下跌的时候,才有机会弯道超车 
屌丝,请不要担心钱发毛,持有现金才有翻身的机会! - 邓长生 - 邓长生邓长生:15820474731


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